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進(jìn)入2017年，全球各大知名車企及公司，在氫燃料電池的新能源戰(zhàn)略規(guī)劃，比此前更密集。日前，日產(chǎn)、本田、豐田聯(lián)合多家企業(yè)簽署備忘錄，將合作建設(shè)加氫站。現(xiàn)代集團(tuán)也宣布將推出氫燃料電池車型，寶馬和奔馳也規(guī)劃了氫燃料電池車型。亞馬遜則收購了氫燃料電池廠商Plug 23%股權(quán)。這股氫燃料電池引起的風(fēng)潮，讓上海華領(lǐng)集團(tuán)董事長孫祺感到一絲欣慰。
早在兩年多前，華領(lǐng)集團(tuán)旗下的上海華領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司（下稱華領(lǐng)），即已經(jīng)開始尋求與具備產(chǎn)業(yè)聚合效應(yīng)的地方政府一起，布局氫燃料電池的投資。如今，華領(lǐng)借助自身優(yōu)勢，形成了自己“從輕向重”的特色投資打法，通過與政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金合作、參與上市公司并購等方式，開始了在新能源、大健康、人工智能等產(chǎn)業(yè)上的深耕。
2017年伊始，作為公司的掌舵人，孫祺為華領(lǐng)制定了“3+2”五年規(guī)劃，他希望在2017-2019年的三年中，華領(lǐng)可以經(jīng)過布局整合，通過口碑、業(yè)績在陸家嘴占有一席之地。
華領(lǐng)集團(tuán)董事長孫祺
與產(chǎn)業(yè)結(jié)合的投資打法
核心業(yè)務(wù)、增長業(yè)務(wù)、種子業(yè)務(wù)是華領(lǐng)定義的業(yè)務(wù)分類，華領(lǐng)希望通過不同視角，布局人工智能、新能源、大健康、泛文化四個領(lǐng)域。新能源是核心業(yè)務(wù)，并會基于原有產(chǎn)業(yè)投資進(jìn)一步優(yōu)化，人工智能、大健康產(chǎn)業(yè)則為增長業(yè)務(wù)，文化產(chǎn)業(yè)為種子業(yè)務(wù)。
在每個領(lǐng)域上，華領(lǐng)的布局思路極具特色，比如人工智能，華領(lǐng)選擇“未來海外并購的大方向聚焦”，而不會泛泛地做智能駕駛、智能對話或VR，“一定是根據(jù)產(chǎn)業(yè)升級，根據(jù)上市公司技術(shù)轉(zhuǎn)型訴求，來幫他們尋找能提升解決業(yè)務(wù)短板的技術(shù)產(chǎn)品。”
孫祺認(rèn)為，人工智能最大的市場一定是工業(yè)，單是智能控制就是國家和企業(yè)所急需的大市場，“這就像當(dāng)年生產(chǎn)線全是人，現(xiàn)在生產(chǎn)線全是機(jī)器臂一樣”，因此，華領(lǐng)最看好智能制造，而選擇海外并購大方向，則是基于華領(lǐng)自身的優(yōu)勢，據(jù)孫祺介紹，華領(lǐng)的管理層中，有不少大摩小摩經(jīng)歷的人，對高科技人工智能領(lǐng)域，擁有先天的國外項(xiàng)目和資源優(yōu)勢，因此海外并購成為華領(lǐng)確定的基礎(chǔ)，人工智能成為首當(dāng)其沖的方向。
其次，則是新能源板塊。事實(shí)上，華領(lǐng)兩年多前，就開始布局新能源，“五年后新能源方面，至少是汽車板塊，會像智能手機(jī)一樣普及而取代汽油車。”由于新能源的長周期和緊密依托于政策扶持的特點(diǎn)，華領(lǐng)選擇從與擁有新能源資源和產(chǎn)業(yè)聚集的地方政府合作入手，與政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金一起投資布局。
而大健康領(lǐng)域，華領(lǐng)的入手點(diǎn)則是從消費(fèi)升級開始。
在與華領(lǐng)不動產(chǎn)投行團(tuán)隊(duì)溝通時，孫祺感悟到“其實(shí)傳統(tǒng)的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、土地可以被賦予新的生命力，健康領(lǐng)域也不例外，而消費(fèi)健康則是未來最大的趨勢，也是中國最大的消費(fèi)市場。”孫祺說，這其中不僅包含年輕人的美麗消費(fèi)，還包括中老年的醫(yī)療養(yǎng)老消費(fèi)，且它還能與資產(chǎn)有效結(jié)合。
除了上述行業(yè)，文化產(chǎn)業(yè)對現(xiàn)階段的華領(lǐng)來說，則仍處于撒種子階段。孫祺認(rèn)為，文化也歸屬于精神健康領(lǐng)域，有很多東西可以結(jié)合已布局的大健康產(chǎn)業(yè)。除了直投外，上市公司并購也會是文化領(lǐng)域關(guān)注的重點(diǎn)。“游戲、直播領(lǐng)域的并購現(xiàn)在有很大的訴求。”
從醫(yī)美、抗衰老技術(shù)切入大健康投資
在孫祺看來，做投資如果“不跟自身重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)合，這樣的機(jī)構(gòu)永遠(yuǎn)定位只是一個金融中介。未來國家提倡向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，金融中介的面會越來越窄。”因此，華領(lǐng)的投資戰(zhàn)略打法是與產(chǎn)業(yè)結(jié)合。
其中最具代表性的兩個產(chǎn)業(yè)則是大健康和新能源。
事實(shí)上，大健康產(chǎn)業(yè)的范疇很寬，從醫(yī)藥到醫(yī)療、健康、農(nóng)業(yè)都可以涵蓋，但對華領(lǐng)資產(chǎn)來說，“從輕向重打”是重要方針之一。
對于醫(yī)療的布局，華領(lǐng)基于市場調(diào)研、切身感受和上市公司需求三點(diǎn)進(jìn)行項(xiàng)目覆蓋。
2015年，華領(lǐng)在與上海奉賢區(qū)政府洽談合作時發(fā)現(xiàn)，奉賢區(qū)政府在重點(diǎn)打造東方美谷，即東方美容化妝界的“硅谷”。同期，孫祺的一位朋友在寧夏建立了枸杞小鎮(zhèn)做生態(tài)種植。于是，發(fā)現(xiàn)苗頭的孫祺召集了科研人員調(diào)研發(fā)現(xiàn)，人們的消費(fèi)習(xí)慣有了從吃飽、用好、穿好到追求健康消費(fèi)的趨勢，“人對美麗和健康的消費(fèi)已經(jīng)變成最高消費(fèi)。”
其次，孫祺接觸的上市公司，無論是否與醫(yī)療相關(guān)，有不少都提出了往生態(tài)高科技健康農(nóng)業(yè)上轉(zhuǎn)型的訴求。
與人們強(qiáng)大健康訴求不同的是，中國的醫(yī)療改革還未帶來根本變化，“是不是能在醫(yī)療機(jī)構(gòu)里升級”是孫祺腦中浮現(xiàn)的問題，他進(jìn)一步解釋道，比如是不是能把一個中高檔酒店改造成醫(yī)院，如果配上好的醫(yī)療設(shè)備和醫(yī)生，這將是能和資產(chǎn)有效結(jié)合的很大的消費(fèi)市場。
目前，醫(yī)療是華領(lǐng)重點(diǎn)布局的領(lǐng)域之一，其比較青睞三個細(xì)分領(lǐng)域，第一個就是醫(yī)美。孫祺認(rèn)為，在年輕人一代中現(xiàn)階段是為美而美，將來一定會變成為健康而美，因此，醫(yī)美是華領(lǐng)比較看重的。
第二就是抗衰老，與此相關(guān)的技術(shù)應(yīng)用已經(jīng)開始起步。第三點(diǎn)則被稱為健康生活，這包括醫(yī)療、保健、運(yùn)動、飲食、療養(yǎng)等，是健康生活的大消費(fèi)板塊。孫祺表示，至少五年內(nèi)，華領(lǐng)不太會去布局養(yǎng)老地產(chǎn)這樣的重資產(chǎn)，“我們想從醫(yī)美、抗衰老的技術(shù)切入醫(yī)療行業(yè)，建立健康生活圈。”
在孫祺看來，時下大健康領(lǐng)域有不少資本通過收購醫(yī)院、收購中草藥種植基地等方式布局，“這是傳統(tǒng)的，先有資產(chǎn)再經(jīng)營再出售的方式，會讓自己很重資產(chǎn)。”華領(lǐng)則選擇了相反的方式，“倒過來先抓市場要什么，再去考慮能幫別人經(jīng)營什么，然后再試自己選擇擁有什么。”
孫祺認(rèn)為，布局醫(yī)療行業(yè)有三點(diǎn)至關(guān)重要，一是醫(yī)藥及醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈管理團(tuán)隊(duì)、二是醫(yī)療運(yùn)營管理團(tuán)隊(duì)、三是醫(yī)生資源或醫(yī)院資源的信息管理平臺。這三塊更為輕資產(chǎn)，一旦擁有這三點(diǎn)，再向前端對接，“可以幫別人做產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈、為醫(yī)院運(yùn)營提供服務(wù)、提供好的醫(yī)療信息。”孫祺說，這個醫(yī)療信息不僅是治病開刀，還可能是健康咨詢、美容咨詢、養(yǎng)生咨詢等。而在幫別人經(jīng)營的過程中，很容易發(fā)現(xiàn)好的可以投資的機(jī)會。
“輕打”新能源 著重儲氫、隔膜技術(shù)投資
新能源行業(yè)華領(lǐng)也同樣選擇“輕打”：沒有布局過重的整車廠，而是重點(diǎn)布局電池，尤其是氫燃料電池方向。
三年前，曾是門外漢的孫祺認(rèn)為氫能源電池有些理想化，存在很多如電池體積、儲氫續(xù)航里程等技術(shù)難關(guān)。
但一次機(jī)緣下，孫祺接觸到江蘇如皋當(dāng)?shù)氐臍淠茉措姵貜S商，“當(dāng)?shù)卣缭诹昵熬烷_始布局環(huán)保的氫能源電池，他們到美國、加拿大聘請科研人員到中國，先開辦技術(shù)研究所，然后再一點(diǎn)點(diǎn)量產(chǎn)。”在政府的大力支持下，如皋當(dāng)?shù)氐臍淠茉措姵仄髽I(yè)闖過了最艱難的2011年到2013年的起步三年。
在與一線技術(shù)創(chuàng)業(yè)人員定期進(jìn)行溝通的過程中，當(dāng)?shù)卣c創(chuàng)業(yè)者身上對于氫電池未來的堅(jiān)定信心以及對技術(shù)難關(guān)的不斷攻克，讓孫祺對這個行業(yè)產(chǎn)生了興趣。
“鋰電池的使用是環(huán)保的，但生產(chǎn)和廢棄的過程中卻會產(chǎn)生很大的污染，氫則是真正的清潔能源。”近年來，隨著氫能源電池的技術(shù)難題在日本、德國等國家一一被攻克，孫祺對這個行業(yè)也越來越有信心。據(jù)了解，目前氫電池已可以實(shí)現(xiàn)與鋰電池混合使用，而如皋當(dāng)?shù)匾舱Q生了中國氫能源電池前兩強(qiáng)企業(yè)。
在孫祺看來，從使用便捷度來考量，現(xiàn)在新能源汽車無論是充電樁、汽車控制技術(shù)、感應(yīng)駕駛、電池供給等方面，國際上都有了不錯的經(jīng)驗(yàn)，而國內(nèi)現(xiàn)在的整車廠更多還停留在中巴、大巴、運(yùn)輸車的制造上，“中國最大的消費(fèi)市場還是民用，我們希望中國民用整車市場能盡快出現(xiàn)好的品牌。”
目前華領(lǐng)在此領(lǐng)域已有所布局，2016年8月，華領(lǐng)與江蘇如皋經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)聯(lián)合建立了數(shù)十億元規(guī)模的新能源產(chǎn)業(yè)基金，該基金將幫助實(shí)施氫經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。據(jù)孫祺介紹，該基金主要關(guān)注三塊：一是契合如皋當(dāng)?shù)氐脑V求，做產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈管理；二是做PE投資項(xiàng)目；三是結(jié)合上市公司需求做并購。“我們希望在兩到三年內(nèi)將基金做到100億規(guī)模。”
基金關(guān)注的三部分業(yè)務(wù)在孫祺看來是相輔相成的，是真正能做到技術(shù)共享的。“從自然發(fā)展規(guī)律上講，一定要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)聚集，東一個西一個很難成氣候。”孫祺說，這也是華領(lǐng)會與如皋一起合作的重要原因。目前，如皋已經(jīng)成為聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署在中國布局的首個“氫經(jīng)濟(jì)示范城市”。孫祺希望國內(nèi)更多的地方可以打破地域隔閡，產(chǎn)生更多新能源領(lǐng)域的產(chǎn)能聚集區(qū)，真正做到技術(shù)共享。
據(jù)了解，華領(lǐng)參與的新能源產(chǎn)業(yè)基金前期項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)基本落地。未來，華領(lǐng)會圍繞一二家排名中國前三的氫燃料電池生產(chǎn)廠家進(jìn)行布局，同時往產(chǎn)業(yè)鏈上游和下游延伸。“中國氫技術(shù)這塊無非是幾個研究所，還有兩三個氫材料電池廠家，我們更多會往上下游看，了解需要解決什么技術(shù)難題，比如攻克儲氫、隔膜技術(shù)難關(guān)等，這是我們重點(diǎn)想去做的事。”
目前在產(chǎn)業(yè)鏈上，下游四家整車廠和兩家核心電池廠已經(jīng)入駐如皋，“有了這樣的基礎(chǔ)，就可以形成技術(shù)性的產(chǎn)業(yè)聚集。”孫祺透露，在項(xiàng)目儲備上，核心技術(shù)電池開發(fā)、隔膜生產(chǎn)、儲氫等，都將成為投資重點(diǎn)。
除了新能源汽車，華領(lǐng)在新能源的其他領(lǐng)域也有涉獵。例如目前，華領(lǐng)正在接觸一家利用地?zé)崮茉吹墓荆摴镜漠a(chǎn)品能夠利用地?zé)崽娲袩簾焽璧墓┡瑫r其還可以同步智能供熱水，不僅可以解決污染問題，還能讓供暖成本下降30%，其核心技術(shù)是能夠?qū)崿F(xiàn)通過智能化管理系統(tǒng)進(jìn)行遠(yuǎn)程監(jiān)控管理。
這樣的項(xiàng)目是華領(lǐng)非常看好的，“未來的新能源市場，核心依然是聚焦生產(chǎn)資料的變革，不管是鋰、氫，還是地?zé)帷L(fēng)、潮汐，能掌握核心能源供給革命的這些企業(yè)，比如說像美國的頁巖氣開采技術(shù)，國內(nèi)的氫能源制造等，將會是未來新能源最核心的東西，也會產(chǎn)生中國最牛的公司。”
除了與江蘇如皋合作的政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，華領(lǐng)還在廣東江門市落定了聚焦創(chuàng)投的產(chǎn)業(yè)基金。在孫祺看來，與產(chǎn)業(yè)結(jié)合的投資，“要么跟政府，要么跟上市公司”，因此華領(lǐng)會發(fā)揮以往的合作經(jīng)驗(yàn)，在人工智能、醫(yī)療行業(yè)延續(xù)新能源的思路，尋求與政府或上市公司聯(lián)合成立產(chǎn)業(yè)基金的合作模式。
今年初，孫祺還為華領(lǐng)制定了一個“3+2”的五年規(guī)劃，他希望在2017-2019年的三年中，華領(lǐng)可以經(jīng)過布局整合，通過口碑、業(yè)績在陸家嘴占有一席之地。
同時就公司內(nèi)部而言，孫祺希望未來三年，華領(lǐng)在公司管理、人才儲備上能夠得到大力發(fā)展，兩年后可以博弈海外并購市場。“我是做資本市場出身的，投資是個全球性行為，應(yīng)該背靠中國龐大的消費(fèi)制造市場，擁有全球視角。我希望未來能跟小伙伴們一起到海外并購市場看看，搏殺一下。”孫祺說。
來源：網(wǎng)絡(luò)
